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Si en el primer trimestre el mercado de fusiones y adquisiciones en el país quedó impactado por la emergencia del Covid-19 alcanzando 20 operaciones, el segundo trimestre no fue ajeno al impacto. El último reporte de la plataforma Transactional Track Record (TTR) muestra que se dieron solo 9 operaciones en el país por un valor de US$ 51.5 millones.
De estas, dos fueron las destacas del mes. La que aportó el mayor monto al volumen de las transacciones del segundo periodo del año fue la compra por parte de Heineken de la marca Tres Cruces de Ajegroup. Como ya habíamos informado (Gestión 15.05.2020) hubo tres postores, uno peruano, y los otros eran compañías extranjeras.
A fines de abril se firmó el contrato vinculante de compra de Tres Cruces en el Perú.
La otra operación que destaca en el mercado, aunque por un monto menor, se dio en el sector de minería, y se trató de la adquisición de Río2 de Chile, a través de su filial Río2 Perú, de la Compañía Minera Paso San Francisco (MPSF), que era propiedad de Inversiones Alxar, subsidiaria de Empresas Copec, por US$ 1.5 millones.
MPSF posee yacimientos y activos en Chile, próximos al proyecto Oro Fénix de Río2. Así, el fin de la empresa adquiriente con esta operación es optimizar el desarrollo y construcción de dicho proyecto.
Proyección
¿Qué se espera en los siguientes meses? En base al radar de la plataforma de inteligencia empresarial de TTR, serían expansiones de negocios, en medio del contexto de Covid-19. Esto representa que las empresas van a ver nuevas opciones aprovechando la crisis, viendo en ellas una oportunidad, tal vez buscando nuevos nichos.
Esto a su vez va ligado con otra de las tendencias que se verán en el mercado como el interés de compañías locales y extranjeras que quieran comprar empresas además de activos.
Otra tercera tendencia que se verá en el mercado en los próximos 6 a 18 meses serán alianzas empresariales, así como operaciones de private equity y pre IPO (Oferta Pública Inicial por sus siglas en inglés).
Cabe precisar que en el primer trimestre del año la perspectiva del radar del TTR, era que las operaciones de private equity estarían más lejos de darse como procesos en los siguientes meses, pero según la perspectiva de los inversionistas esta tendencia empieza a revertirse.
Sin embargo, TTR aclara que estas serían oportunidades de negocio, más no operaciones. En sí son señales de que se podría dar una posible operación en los próximos seis meses. No obstante, es totalmente ajeno a la actividad transaccional, precisaron.