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La rentabilidad de los bancos sigue mostrando una tendencia gradual de recuperación al cierre del primer semestre del año debido a la normalización del gasto por provisiones y a los buenos niveles de ingresos por comisiones, según el último reporte trimestral del sistema bancario de Intéligo SAB. Sin embargo, aún se observa debilidad en las colocaciones a personas, con excepción de los créditos hipotecarios, de acuerdo con lo esperado.
“Si bien la mayor apertura de actividades favorecería el sostenimiento de recuperación, no descartamos presiones en el dinamismo de cartera asociados a la incertidumbre respecto a las medidas del nuevo Gobierno y al potencial impacto de una tercera ola de contagios”, sostiene el reporte.
Desde mayo se implementa el tope de tasas para créditos de consumo y créditos para pequeñas y microempresas (mypes). Un estudio realizado por el Banco Central de Reserva confirma las expectativas de Intéligo de que no se presentarían impactos materiales en los principales bancos del sistema. Sin embargo, sí afectaría a bancos e instituciones especializadas.
Colocaciones
Las colocaciones del sistema bancario experimentaron un crecimiento intertrimestral de 4.1%, mientras que la evolución interanual fue de +5.7%. En particular, el dinamismo versus el corte a marzo 2021 estuvo explicado por los créditos a medianas empresas, hipotecarios y a grandes empresas con variaciones en el orden de +3.4% t/t, +3.0% t/t y +1.1% t/t, respectivamente.
Respecto a los préstamos a empresas, estos habrían estado asociados, principalmente, a productos de corto plazo. “Nuestra expectativa para el 3T21 es de un crecimiento acotado de cartera. Seguimos considerando que las condiciones de demanda por el lado comercial podrían verse afectadas por el grado de incertidumbre en las medidas a tomar por el nuevo Gobierno. En tanto, en los créditos de consumo, estimamos que el rezago respondería a la aún débil situación del mercado laboral”, señala el reporte.
Morosidad y rentabilidad
El ratio de morosidad del sistema bancario disminuyó hasta 3.6% (3.8% al corte de marzo 2021), aunque se mantiene por encima del mismo periodo del año anterior (3.2%). A pesar de ello, Intéligo estima que factores como la restricción de actividades, el efecto de los periodos de gracia en créditos de Reactiva Perú y el saldo de créditos reprogramados (11.7% a junio 2021), mantengan presionada esta métrica en relación con sus niveles prepandemia.
La rentabilidad siguió mostrando una tendencia de mejora, marcando un ROE de 4.8% (1T21: 2.4%). Lo anterior, en línea con la disminución secuencial del Costo de Riesgo anualizado (CoR), que responde a la alta base comparativa del año 2020, donde la mayor parte de bancos tomó una posición preventiva en la constitución de provisiones. Así, a nivel de sistema el CoR pasó de 3.1% en el 2T20 a 2.2% en el 2T21 (BBVA Perú: -167pbs a/a; Interbank: -125pbs a/a; Scotiabank: -114pbs a/a; BCP: -101pbs a/a).
“De acuerdo con lo observado durante el último año, los niveles de solvencia se mantienen como la principal fortaleza del sistema y de bancos líderes. Estos son beneficiados por la gestión conservadora, la capitalización de utilidades durante el primer trimestre del año y, para los casos de BCP y BBVA Perú, por la reciente emisión de deuda subordinada computable como patrimonio de Nivel 2”, refiere el reporte.