Credicorp, IM Trust y Correval crearán banco de inversión regional

MERCEDES ORÉmore@diariogestion.com.pe

(Santiago de Chile) Un desayuno de trabajo en Wall Sreet en setiembre último fue el punto de partida de la nueva adquisición que se anunció en Santiago de Chile: la compra del 60.6% del capital accionario del banco de inversión chileno IM Trust por parte de Credicorp, a través del Banco de Crédito BCP.

Este paso se suma a la adquisición del 51% que hiciera el BCP de la corredora colombiana Correval en diciembre, con lo que se sientan las bases para crear un banco de inversión regional en el que participen como socios Credicorp, IM Trust y Correval.De esta manera, se busca cumplir los anhelos de expansión regional de los tres participantes creando el nuevo banco después de negociaciones intensas en los últimos meses, remarcó Pedro Donoso, presidente de IM Trust.

Por su parte, Dionisio Romero Paoletti, presidente de Credicorp, resaltó que la nueva entidad atenderá las necesidades financieras de los mercados latinoamericanos de mayor potencial de crecimiento: Chile, Perú y Colombia, que tienen un PBI conjunto del orden de los US$ 800,000 millones.

DetallesChristian Laub, gerente de la división de banca de inversión regional del BCP y quien lidera el proyecto del nuevo banco de inversión, manifestó que aún falta completar aspectos regulatorios en Perú y Chile y la realización de un due diligence para concretar la compra del paquete accionario de IM Trust.

Se espera que en unos 60 días se concrete la adquisición.

Dijo que el precio que se pagará aún no se puede dar a conocer, aunque analistas estiman que podría ser de unos US$ 180 millones, monto que superaría la suma que desembolse por el 51% de Correval.

Nuevo actor regionalLaub destacó que nacerá el primer banco de inversión y gestor de inversión regional que tendrá acceso a los inversionistas de la región y será una puerta de entrada para el capital internacional a la región.

Al inicio, estará cubriendo actividades desde Perú, Chile y Colombia; además de la oficina de Correval en Panamá y un broker dealer en Estados Unidos.El nuevo banco contará con más de 800 empleados, manejaría activos por más de US$ 10,800 millones, con acceso al 100% de inversores institucionales relevantes.

Aporte de los sociosLaub precisó que el Banco de Crédito que ya hace actividades de banca de inversión escindirá un bloque patrimonial que servirá para crear una compañía separada del banco, BCP Capital, que recogerá todas las actividades de corretaje, gestión de inversiones y finanzas corporativas del holding Credicorp. Y luego se traspasarán las acciones de IM Trust y Correval para que formen parte del nuevo banco de inversión.

Credicorp será el dueño del 100% del banco de inversión regional, a su vez del 100% de los activos peruanos, del 60.6% de IM Trust y del 51% de Correval.

"Nuestra intención es hacer un intercambio en el futuro para que los socios de IM Trust y Correval pasen a ser socios del nuevo banco de inversión".

CIFRAS Y DATOSCobertura. El nuevo banco de inversión tendrá una plataforma de 40 analistas de estudios económicos y cubrirá alrededor de 80 empresas en la región.

BCP. El banco peruano estructuró préstamos y emisiones por más de US$ 2,700 millones en el 2011, tiene más de 3,000 clientes de alto patrimonio y más de US$ 7,000 millones en activos bajo manejo.

IM Trust. Entidad chilena es líder no bancario del negocio de corretaje y finanzas corporativas en Chile con alrededor de US$ 3,800 millones en transacciones ejecutadas en el 2011 y más de US$ 1,700 millones en activos administrados.

Correval. Lidera corretaje en Colombia con cerca de US$ 75,000 millones transados en renta fija en el 2011 y administra más de US$ 1,400 millones en activos.

EN CORTOPróximos planes. Walter Bayly, gerente general del Banco de Crédito, no descartó que con la posible entrada de México en el MILA puedan incorporar en el futuro un socio azteca.Asimismo, dijo que por ahora no prevén realizar mayores adquisiciones en el mercado chileno.

Los inversores se adelantan al MILA

El gerente de la división de banca de inversión regional del BCP, Christian Laub, afirmó que la formación del nuevo vehículo de inversión es una respuesta necesaria ante la integración de los bloques económicos, y luego de haberse comprobado que los mercados se adelantan a la regulación.

"Se ha hablado mucho del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) –conformado por las bolsas del Perú, Chile y Colombia-, pero la verdad es que este ya llegó tarde al comercio que está sucediendo dentro de la región, pues ya se constata que empresas chilenas han ido al Perú y Colombia, peruanas a Chile y Colombia y colombianas al Perú y Chile", aseveró.

Refirió que el modelo de banca de inversión regional ya se ha implementado por algunas corporaciones globales, y con las nuevas regulaciones se van a dar algunas separaciones de fusiones, empero, aquí se están dando pasos adelantados para adecuarnos a las nuevas reglas y aprendiendo de las lecciones que han dado operaciones previas.