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El crowdfunding o el mecanismo de financiamiento participativo o colectivo, vía colaboración de muchos participantes, se espera que tome dinamismo desde la segunda mitad de año, en el que se pueda movilizar hasta S/ 500 millones hasta fines del 2022 bajo la modalidad de préstamos y S/ 50 millones en equity (como accionista de un emprendimiento).
Así lo detalló Javier Salinas, director del Centro de Emprendimiento de la Universidad del Pacífico, tras comentar que las cifras corresponden a una investigación realizada en la universidad.
El crowdfunding es un medio bajo el cual actúan varios inversionistas (personas naturales o jurídicas), quienes financian a terceros (personas naturales o jurídicas), a través de administrador de crowdfunding, en una plataforma digital, regulados por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Actualmente existen cinco administradores que tendrán que adaptarse a las nuevas exigencias del reglamento, pero se estima que otras cinco adicionales estarían explorando el mercado para su constitución, comenta Salinas.
“En el segundo semestre vamos a ver operando (administradores) tanto de equity y deuda, por lo menos unas 10 plataformas de financiamiento alternativo”, indicó.
Con esta modalidad los emprendedores tendrán la posibilidad de recurrir a financiamientos de S/ 20 mil o hasta S/ 440 mil, según los límites establecidos por la SMV. “Todo lo que sea capital de trabajo, para restaurantes, confeccionistas y los que el sistema financiero lo ve como un riesgo”, expresó.
“Hemos calculado que para fines del 2022 deberían darse unas 100 mil pymes atendidas a través de mecanismo de préstamos y más de 100 emprendedores con campañas exitosas de equity”, remarcó Salinas.
En préstamos
Javier Salinas estima que mediante este desarrollo se puede reducir hasta en 50% las tasas de créditos para las deudas en los pequeños negocios.
“Una empresa de buen comportamiento con un modelo de negocio validado, que paga en el sistema financiero 60%, ahora podría pagar interés de 30%. Para las mipymes habrá hasta una reducción de las tasas de interés en un 50%”, expresó.
Por esa razón considera que los interesados en participar podrían sumarse en la propuesta de préstamos, considerando que el sistema financiero ofrece bajas tasas de interés por los ahorros, mientras que la opción de ingresar a esta plataforma de financiamiento abre otras alternativas de inversión de personas naturales como empresas.
Para ello estima que, algunos de los sectores que podrían ser dinámicos son gastronomía, sin que necesariamente abra un restaurante, sino que sea desde casa; la educación a distancia, plataformas de entretenimiento o negocios de nicho.
“Por ejemplo, un emprendimiento de motos muy elegantes de entregar los servicios. Que requiere de financiamiento permite tomar deudas, ya no sería del sistema financiero, sino a través de estas plataformas de crowdfunding”, indicó.
Con el nuevo reglamento, Javier Salinas, quien también se desempeña como vicepresidente de la Asociación Fintech del Perú, considera que se pueden posteriormente evaluar su desempeño y desde la misma SMV hacer los ajustes necesarios.
Equity
En el caso del mecanismo de equity, es decir la participación como accionista en una empresa, espera al menos la realización de al menos unos 100 proyectos en esta línea hasta el 2022.
Javier Salinas menciona que en algunas experiencias que siguen en el Perú, a través de Emprende UP, el valor de las acciones se multiplican por cinco en el primer año, y luego, en el segundo año, suele ingresar inversionistas más grandes.
La dificultad que se observa en las operaciones de equity es la venta de las acciones, una vez que suben de valor, dado que se espera que un inversionista más grande compre acciones.
Mecanismo
De acuerdo con las plataformas y experiencias existentes, considera que los tickets de participación de los inversionistas en deudas o equity, según los proyectos que se presenten.
Estima que para ello podrían existir tickets desde S/ 500 o S/ 1,000, sin que cada participante pueda invertir más del 20% de sus ingresos anuales.
“La idea es que muchos inversionistas participen y no solo uno que pueda financiar un préstamo o un proyecto a través de capital”, dijo.
En las modalidades que existen en el mercado está el “todo o nada” en el que la plataforma muestra un monto meta y los interesados participan hasta completar la suma; mientras que otro esquema podría ser el “todo suma”, es decir, que participan los interesados y en la medida que se llega a la meta del monto total, la empresa receptora puede ir recibiendo los recursos para invertirlos. “En este modelo el inversionista gana desde el primer momento”.
En el caso del riesgo, es que cada actor puede evaluar las opciones con la información presentada y asuma el riesgo que implica la inversión o préstamo.